當(dāng)前，我國商業(yè)銀行可通過內(nèi)部試驗和聯(lián)盟合作方式，把區(qū)塊鏈技術(shù)作為實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的有力工具。為了在未來的應(yīng)用中占據(jù)主動，爭取話語權(quán)，應(yīng)積極參與國際國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)制定，在跨境支付、銀行間結(jié)算、票據(jù)、供應(yīng)鏈金融、消費金融、抵押貸款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用進行必要的技術(shù)儲備。

區(qū)塊鏈概念在國內(nèi)逐漸熱了起來。具有去中心化、無須中心信任、不可篡改和加密安全特點的區(qū)塊鏈技術(shù)正在走進政府決策、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的視野，至少已在數(shù)字貨幣、支付清算、信貸融資、金融交易、證券、保險、租賃等七個領(lǐng)域從理論探討走向?qū)嵺`應(yīng)用。

區(qū)塊鏈科學(xué)研究所創(chuàng)始人梅蘭妮·斯萬認為，區(qū)塊鏈將給社會帶來三個層次的變革：1.0是貨幣；2.0是整個金融領(lǐng)域的應(yīng)用；3.0是超越貨幣市場之外的其他應(yīng)用。有資料顯示，美國和歐洲所有大型金融機構(gòu)，都有10至20個區(qū)塊鏈項目的內(nèi)部開發(fā)和評估。硅谷投資機構(gòu)Magister Advisors預(yù)計，明年銀行將會在區(qū)塊鏈技術(shù)上投資超過10億美元。

全球貨幣形式正在經(jīng)歷一場巨變。數(shù)字貨幣的發(fā)行對央行貨幣供應(yīng)、貨幣發(fā)行權(quán)、監(jiān)管機制都會提出挑戰(zhàn)。在交易支付領(lǐng)域，區(qū)塊鏈具有去中心、無須信任系統(tǒng)、去中介化、不可篡改、加密安全等優(yōu)點，這種無需信任的點到點模型，意味著商業(yè)銀行作為支付中介和信用中介的必要性降低，削弱傳統(tǒng)商業(yè)銀行在貨幣創(chuàng)造過程中發(fā)揮的作用，進而波及存款和信貸領(lǐng)域。在數(shù)字貨幣完全取代現(xiàn)金的極端情況下，傳統(tǒng)意義上的網(wǎng)點也將失去存在的價值。不過，發(fā)行數(shù)字貨幣不僅需要移動數(shù)字設(shè)備作為硬件支持，還要解決數(shù)字身份認證以及隱私保護等問題。因而，商業(yè)銀行有足夠的時間來研究應(yīng)對。

當(dāng)前金融體系仍主要靠中心化方案來解決信用問題，即通過政府、銀行等中心化的權(quán)威機構(gòu)來建立信用。區(qū)塊鏈技術(shù)通過技術(shù)背書而非中心化信用機構(gòu)來促成交易?；趨^(qū)塊鏈的智能資產(chǎn)能構(gòu)建無需信用的借貸關(guān)系。智能資產(chǎn)的核心思想是控制所有權(quán)。在區(qū)塊鏈上已注冊的數(shù)字資產(chǎn)能通過私鑰來隨時使用。在互聯(lián)網(wǎng)上借錢，可將智能資產(chǎn)作為抵押，智能合約的自動執(zhí)行可鎖定抵押的智能資產(chǎn)，而貸款還清后可確認合約條件來自動解鎖，借貸雙方出現(xiàn)爭議的概率由此大幅降低。

區(qū)塊鏈技術(shù)能實現(xiàn)機構(gòu)間的直接交易而大幅降低成本。以跨境支付為例，在傳統(tǒng)支付模式下需要兩三天的處理時間，而區(qū)塊鏈采用點對點的支付方式只需幾秒至幾個小時。西班牙桑坦德銀行（SANTANDER CENTRAL）研究，通過減少跨境支付、證券交易及合規(guī)中的成本開支，區(qū)塊鏈技術(shù)每年能為銀行業(yè)節(jié)省150億至200億美元。

目前銀行中后臺部門從事大量賬目登記、結(jié)算等功能，部分復(fù)雜交易還需要人工記錄和操作。同時，在復(fù)雜交易項目中，往往需涉及多個交易主體，多方溝通和核對。區(qū)塊鏈中的智能合約可通過將操作規(guī)則或協(xié)議代碼化，自動執(zhí)行，減少人工干預(yù)，從而實現(xiàn)更高效和標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)。

區(qū)塊鏈技術(shù)對擴大金融共享大有幫助。比如在肯尼亞和菲律賓已發(fā)展出以比特幣為橋梁的國際匯款工具，使沒有銀行賬戶的人，通過手機APP就能即時跨境收發(fā)款項。比特幣之所以能實現(xiàn)全球貨幣和支付的功能，很重要的原因是區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)了不同國家地區(qū)、不同政治文化背景人群的信用共識，從而能突破機構(gòu)、地區(qū)甚至國家的信用局限。

區(qū)塊鏈可保存監(jiān)管記錄和審計痕跡，為監(jiān)管、審計等提供便利并能有效控制欺詐、手工輸入錯誤等操作風(fēng)險。由于交易確認即完成清算和結(jié)算，還大大降低了交易對手的風(fēng)險。區(qū)塊鏈的分布式網(wǎng)絡(luò)和共識機制在，也減少了金融機構(gòu)受到黑客攻擊、服務(wù)器宕機等系統(tǒng)風(fēng)險。

當(dāng)然，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)的大規(guī)模運用還面臨諸多挑戰(zhàn)。首先是現(xiàn)行法律和監(jiān)管的制約。區(qū)塊鏈技術(shù)不斷在變化，司法及監(jiān)管機構(gòu)仍處于研究狀態(tài)，金融區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用必將面臨不同程度的合規(guī)問題。其次，目前還沒有成熟的底層區(qū)塊鏈技術(shù)平臺方案。區(qū)塊鏈仍面臨諸多技術(shù)難題，比如容量的可擴展性、隱私保護、無法以凈頭寸結(jié)算、事后不可追索等。區(qū)塊鏈技術(shù)整合到現(xiàn)有金融系統(tǒng)的成本高，大規(guī)模使用區(qū)塊鏈技術(shù)不僅要重塑IT架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，還要克服來自內(nèi)部文化理念的沖突。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)需要全體金融行業(yè)的協(xié)同一致才能真正落地。

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行可通過內(nèi)部試驗和聯(lián)盟合作方式把握區(qū)塊鏈技術(shù)背景下衍生的互聯(lián)網(wǎng)金融新模式，把區(qū)塊鏈技術(shù)作為實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的有力工具。海外金融業(yè)區(qū)塊鏈技術(shù)實踐，大致有內(nèi)部實驗室、投資區(qū)塊鏈公司和建立合作伙伴關(guān)系三種?？紤]到監(jiān)管因素，國內(nèi)金融機構(gòu)一時還難以通過直接投資區(qū)塊鏈公司來把握該技術(shù)領(lǐng)域的新動向，但可考慮組建研發(fā)實驗室、與科技公司合作等方式參與研究。

為了在未來的應(yīng)用中占據(jù)主動，爭取話語權(quán)，我國商業(yè)銀行應(yīng)積極參與國際國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)制定，申請區(qū)塊鏈技術(shù)專利，加強對區(qū)塊鏈技術(shù)細節(jié)的深入研究，進行必要的技術(shù)儲備，包括在跨境支付、銀行間結(jié)算、票據(jù)、供應(yīng)鏈金融、消費金融、抵押貸款等具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用的可行性等。區(qū)塊鏈技術(shù)與普惠金融、共享經(jīng)濟的結(jié)合，是可以重點突破的領(lǐng)域。可通過與科創(chuàng)企業(yè)合作等方式共同研究如何借助區(qū)塊鏈技術(shù)在金融覆蓋不足和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)實現(xiàn)低成本的資金轉(zhuǎn)移；研究借助區(qū)塊鏈技術(shù)，在區(qū)塊鏈上生成借貸雙方不可偽造，公開唯一的電子合同，提升P2P等新型借貸模式的安全可靠性；研究通過區(qū)塊鏈注冊資產(chǎn)并控制私鑰的方式來實現(xiàn)對企業(yè)抵押資產(chǎn)所有權(quán)的掌控。

由于監(jiān)管原因，區(qū)塊鏈技術(shù)目前還難以在金融業(yè)務(wù)中直接應(yīng)用。但商業(yè)銀行可將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在降低經(jīng)營管理成本、提高員工福利待遇等不受金融監(jiān)管的領(lǐng)域。比如積分兌換、實物資產(chǎn)與采購系統(tǒng)等領(lǐng)域推進一些小范圍的試驗。